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中国的秘密贷款合同揭示了其对低收入国家的控制权

研究人员披露了一些异常严格的条款,这些条款赋予中国的银行优先于其他债权人

研究显示,中资贷款机构在向低收入国家提供贷款时,利用法律合同获得相对其他债权人的隐藏优势,这一趋势可能破坏全球缓债努力。

周三发布的一份报告称,中资银行的许多贷款合同条款都异常严格,让其贷款享有优先获偿权,同时禁止借款人将其贷款与欠其他债权人的债务一起重组。

美国威廉与玛丽学院(College of William & Mary) AidData 研究实验室、全球发展中心(CGD)、基尔世界经济研究所(IfW Kiel)及彼得森国际经济研究所(PIIE)的分析人士共同起草了这份报告。

他们分析了中国进出口银行(Exim Bank of China)、中国国家开发银行(CDB)等贷款机构与 24 个发展中国家的 100 份合同,这 24 个国家中包括近年来发生了违约的阿根廷、厄瓜多尔和委内瑞拉,也包括多个撒哈拉以南非洲国家。

在这 100 份合同中,自 2014 年以来签署的共 38 份合同都包含影响深远的保密条款,这些条款使得其他债权人难以弄清借款人的真实财务状况。研究人员警告称,这意味着「债权国和债务国的公民都无法让自己的政府对秘密债务承担责任」。

其中多份合同还对债务国的内外政策施加影响。这包括连带违约条款,任何被视为损害「中华人民共和国实体」利益的行为都会触发这些条款;还有些条款规定,如果债务国与中国的外交关系终止,贷款机构有权立即获得偿付。

这项研究出炉之际,正值负债累累的新兴经济体面临危急时刻之时——国际货币基金组织(IMF)和联合国(UN)等其他主要多边机构都就即将到来的债务危机发出了警告。

中国因在赞比亚等国近期进行的主权债务重组中扮演的角色受到外界批评。在赞比亚,一些债权人拒绝降低自己应收取的利息,因为他们怀疑债务国会将省下的钱用于偿还欠中国的债务。

乔治城大学(Georgetown University)法学教授、彼得森国际经济研究所高级研究员安娜・格尔彭(Anna Gelpern)是报告主要作者之一,她表示:「在债权人相互争夺有利位置的时候,损害都由一个已经陷入困境、最无计可施的国家承担。」

在报告分析的 100 份合同(涵盖 2000 年至 2020 年总计 366 亿美元的贷款承诺)中,30% 的合同要求主权借款人开设一个特别银行账户,作为偿债担保,通常设于一家「贷款机构接受的」银行。

格尔彭表示:「在无追索权的项目贷款中,这样做可能无可厚非……但在有完全追索权的主权开发贷款中,这是不正常的。这是个有问题的提议。」

有近四分之三的合同包含报告所称的「拒绝巴黎俱乐部」(no Paris Club)条款,这些条款明确要求债务人承诺,合同中的债务不参与巴黎俱乐部(由官方双边债权人组成)的债务重组。

中国不是巴黎俱乐部成员。然而,中国去年签署了由全球最大经济体组成的 20 国集团(G20)提出的、旨在应对发展中国家债务急剧攀升问题的两项倡议。这些倡议由巴黎俱乐部、国际货币基金组织和世界银行(World Bank)联合管理,采用巴黎俱乐部公约,包括平等对待所有债权人的公约。

全球发展中心高级研究员斯科特・莫里斯(Scott Morris)表示,报告发现的情况与中国在 G20 协议下作出的承诺「明显不一致」。然而,前 IMF 第一副总裁、全球发展中心董事会成员约翰・利普斯基(John Lipsky)表示,中国的承诺将在未来几个月的实践中得到检验。

「证据将在执行过程中显现。」他说。

这项研究是 AidData 研究人员多年努力的的成果,他们设法从债务管理系统、官方文件和公报、以及各国议会网站获取了贷款合同电子副本

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Financial Times

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