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币安:加密货币的「狂野西部」

监管机构收紧数字货币和传统金融市场之间存在漏洞的边界

赵长鹏(Changpeng Zhao)的币安公司(Binance)无处不在,但却没有根据地。该加密货币交易所今年已处理了数万亿美元的交易,通过一系列附属机构在世界各地转移数字和传统货币。然而它却没有总部。

该公司在开曼群岛注册成立,以非同寻常的速度成长为这个新兴行业的领先者。但这位 44 岁的加拿大籍华人大亨的商业帝国如今正受到全球监管机构的密切关注,因为这些机构正在努力应对在许多司法管辖区开展业务、但没有根基的新金融实体。

币安自四年前在中国创立以来,一直过着四处漂泊的生活。2017 年,中国当局对加密货币进行广泛打击后,该公司转移了业务。该公司登陆日本后,监管机构在 2018 年警告称,该公司在日本进行未经授权的加密货币交易。那一年,马耳他时任总理约瑟夫・穆斯卡特(Joseph Muscat)热烈欢迎了币安,但在 2020 年,该国金融监管机构宣布,尽管该公司在这个欧盟国家有业务,但它没有责任监管该交易所。

赵长鹏坚称,币安没有正式总部。今年 3 月,《福布斯》对他的财富估值接近 20 亿美元。「你必须有一个实体,你必须有一个总部,你必须有一个银行账户。区块链公司不需要所有这些东西,」他在 2020 年的一个加密会议上说。他没有回应为本文接受采访的请求。

三大洲的监管机构正在对该公司——世界上最大的加密货币交易所之一——进行压制,因为他们试图在基本自由流动的加密货币部门和监管更严格的传统金融市场之间的边界进行监管。

英国金融市场行为监管局(Financial Conduct Authority)上周禁止一家名为币安市场有限公司(Binance Markets Limited)的附属公司提供任何属于该监管机构职权范围内的传统金融服务,比如在英国安排投资交易。该公司还表示,该集团未被授权在英国境内开展加密资产业务,并警告消费者,与未注册公司的交易通常不受投资者保护计划的保护。

在英国监管机构采取这一举措之前,日本上月发出了类似于 2018 年首次表达的担忧的警告。与此同时,该公司正准备从加拿大安大略省撤出,此前加拿大证券委员会(Securities Commission)对其展开了更广泛的打击行动。开曼群岛金融管理局(The Cayman Islands Monetary Authority)周四表示,币安也没有被授权在开曼群岛运营加密货币交易所,并正在「调查」其是否有任何业务位于这个避税天堂。上周五,泰国对该公司提起刑事诉讼,称其涉嫌无证经营。

大多数公司的组织结构图类似于金字塔,总部位于顶端,子公司位于下方,而币安的组织结构图更像是九头蛇,半自治的部门在世界各地运营。在欧洲,赵长鹏在伦敦和维尔纽斯拥有的公司不像金融公司那样受到监管,它们通过与 Clear Junction 和 Checkout.com 等英国支付处理商的交易,帮助硬通货流入和流出主要的币安交易所。

币安表示,它正在迅速招聘更多合规人员,并使用先进工具来阻止其系统中任何潜在的非法活动。该公司在发给英国《金融时报》的一份声明中表示:「我们非常认真地对待自己的法律义务,一直在努力建立一个健全的合规计划。」

监管机构对该公司及其部分关联公司发起攻势之际,正值世界各地的金融监管机构担心,来自非法毒品、勒索软件和其他犯罪活动的资金正通过与加密货币之间不受监控的联系,重新涌入合法的银行系统。

英国皇家联合服务研究所(Royal United Services Institute)金融犯罪专家汤姆・基廷(Tom Keatinge)表示:「加密货币交易所是暗网和受监管的法币世界之间的边界。值得祝贺的是,英国金融行为监管局打击了币安,起到了杀鸡儆猴的作用。」

监管限制

然而,英国的干预实际效果有限。币安旗下的 Binance.com 的客户暂时无法提取英镑,一些英国客户表示,他们向该交易所的银行转账被阻止,但消费者仍可以用欧元买卖,或直接从币安的平台上提取数字货币。

本周早些时候出现的服务中断令一些客户感到沮丧,英国一位小企业主表示:「它让我和许多其他人充满了怀疑……现在我对我的钱是否安全没有信心了。」

反洗钱专家表示,币安的冲突是对未来的一个预示。早在 2015 年就有证据表明,恐怖分子和犯罪分子正在利用加密货币来转移资金,领导全球打击黑钱的金融行动特别工作组在 2019 年就呼吁对其进行打击。现在有 52 个国家和地区对「虚拟资产服务提供商」进行监管,有 6 个国家和地区直接禁止了它们。

当局担心人们正在使用黑钱购买数字等价物,或接受它作为犯罪活动的付款。如果没有适当的控制,加密货币交易所可能成为将这些钱洗成干净的欧元或英镑的一种方式。

「加密货币一直是金融服务部门的狂野西部,而且在很大程度上它仍然是,」FATF 的执行秘书大卫-刘易斯(David Lewis)说。「我们并不是要取缔这些货币。我们正在寻找支持负责任的创新者并创造一个公平的竞争环境。目前仍存在大量监管套利。」

2019 年推出的加密货币反洗钱规则,要求公司证明他们能够筛选出犯罪客户,并标记出可疑的交易。监管机构同意,大多数洗钱行为仍然通过现金、普通银行账户和空壳公司进行,但他们不希望数字交易所为犯罪分子提供另一条途径。

银行已经在反洗钱控制上花费了数十亿美元,成效好坏参半;现在,加密货币供应商面临着同样的需求。这肯定会推高成本,但也可能扩大该行业的吸引力。

「受到监管为该行业增加了一层可信度。你的钱不仅会安全,而且在我们试图阻止金融犯罪方面也会更有可信度,」前爱尔兰银行业监管人员、现为金融科技公司工作的彼得・奥克斯(Peter Oakes)表示。「风险和合规成本增加 30% 的开销,比没有收入要好。」

合规问题

一些客户似乎很欣赏这种态度。Bitstamp 首席执行官朱利安・索耶(Julian Sawyer)表示,自宣布打击币安以来,该公司的新客户申请数量增长了 138%。Bitstamp 是币安的一个竞争对手,在卢森堡受到监管,它自称拥有「成熟的策略」。

在几位直接熟悉币安业务的人士看来,币安本身有时也很难让合规职能与其规模庞大的业务保持一致。这些业务包括比特币和以太币等数字货币的杠杆交易、期货、期权、储蓄、借贷和股票代币。根据加密和区块链研究集团 TheBlockCrypto 的数据,该公司今年已处理了 5.4 万亿美元的「现货」加密交易。

数字资产行业数据提供商 chainanalysis 的数据显示,该交易所是 2019 年非法比特币流动的两个主要目的地之一,约有 7.7 亿美元从涉嫌犯罪的企业转移到该平台。当这份报告于 2020 年发布时,币安表示,它在所有开展业务的市场都「符合并遵守当地法规」。

一家曾将币安与传统金融市场联系起来的公司的一名员工表示,尽管该交易所「在反洗钱和了解你的客户方面大谈特谈」,但它「拒绝在合规问题上投入人力资源」,宁愿采用自动化控制。

这位知情人士补充称,他的公司最终切断了与币安的联系,原因是担心这「对(加密行业)来说不是一个很好的广告」。

两名熟悉币安业务的人士表示,随着业务的蓬勃发展,它经常缺乏处理数千笔交易所需的资源和实践。其中一位分析师称币安的一些客户是「有毒的」,因为他们的风险似乎很高。

币安表示,该公司缺乏足够的合规能力的说法「绝对不真实」,该公司仍在继续在该领域投资。

由赵长鹏控制的币安市场有限公司试图在英国设立「围栏」交易所,允许数字代币对欧元和英镑进行交易。但据一位熟悉此事的人士称,在英国金融行为监管局要求「详尽披露」和数百页与反洗钱控制有关的文件后,它于 5 月撤回了申请。

币安表示,它「一直在为合规努力投资……包括使用一些顶级(监管技术)工具和供应商,以及招聘优秀人才。」该集团补充称,在过去一年里,其合规和执法团队的规模增加了一倍,目前已达到「数百人」。

英国金融行为监管局表示,在最初试图满足其注册加密货币公司标准的虚拟交易所公司中,逾 90% 已撤回了申请。「这是一个艰难而漫长的过程,」Mode 首席执行官瑞安・摩尔(Ryan Moore)表示。在与监管机构合作将近两年后,该公司终于在上周获得了注册。「这是对人员和技术的重大投资。」

一些加密货币倡导者认为,监管打击将产生意想不到的后果。他们特别提到英国金融行为监管局禁止销售基于加密货币的衍生品。英国加密货币平台 Zumo 的负责人尼克・琼斯(Nick Jones)表示:「这正迫使消费者把注意力转向无法获得同等保护的海外市场。」Zumo 目前正处于英国金融行为监管局的正式注册程序中。

其他人表示,更严格的执法将提振投资者信心,帮助该行业增长。「没有任何隐瞒的公司应该抓住这个机会,通过寻求注册和适当的监管来增强对其业务的信心,」安大略省首席监管者 Grant Vingoe 最近说。

币安交易所的一位英国用户持类似观点,他说他计划继续使用该平台,但担心如果监管机构的干预成为」经常发生的事情,[迫使运营商] 在猫捉老鼠的游戏中把虚拟总部从一个地方转移到另一个地方 ",他可能就需要重新考虑自己的忠诚度。

他补充道:「就算不去担心它和真实货币兑换的问题,加密货币已经是一个风险非常高的赌场了。

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