https://www.wsj.com/articles/chip-shortage-reaches-smartphone-makers-11626695523

芯片短缺正波及智能手机生产商

智能手机生产商通常提前半年左右采购重要零部件,但这些公司的零部件库存目前已出现下降,导致智能手机发货量放缓,客户也遭遇了多年来的首次大幅涨价

全球芯片短缺正在波及智能手机行业。

发货量正在放缓,客户也看到了多年来的第一次大幅提价。一些公司不得不缩减生产规模,并推迟新产品的发布。所有这些都阻碍了智能手机行业延续今年年初的强劲势头。

在今年以来的相当大一部分时间里,智能手机制造商都没有遭遇汽车、个人电脑和家电行业面临的零部件供应受阻情况。手机生产商会提前半年左右采购关键部件,但现在这些零部件库存已出现下降。

对于全球第一大智能手机制造商三星电子(Samsung Electronics Co., 005930.SE)来说,关键零部件的采购问题是该公司预计发货量将较上个季度下降 20% 的原因之一。Alphabet Inc. (GOOGL)旗下谷歌(Google)表示 Pixel 5 a 5G 手机将只在美国和日本发售,而前一年机型的发布范围则要大得多。

中国的小米集团(Xiaomi Corp., 1810.HK)今年 3 月在印度发布了该公司最新旗舰手机红米 Note 10,售价约为 161 美元。但截至本月,这款手机的零售价已达到 174 美元,比原价高出约 8%。小米今年 4 月还在印度推出了小米 11 Ultra,但销售被推迟,直到本月早些时候才上架销售。

小米发言人称,全球许多行业都受到了芯片组短缺的影响。

芯片供应困境对智能手机行业的影响并不均衡。据行业分析师称,苹果公司(Apple Inc., AAPL)凭借自身的供应链影响力,在芯片供应上并没有遇到麻烦。在全球每年 13 亿部智能手机总销量中,苹果公司的手机占到约六分之一。三星的多数高端机型也没有受到影响。但除此之外,全球超过 80% 的智能手机仍遭受了零部件短缺的冲击。

据市场研究机构 Counterpoint Research 称,今年第一季度全球智能手机出货量较上年同期飙升 20%,较 2019 年同期增长 4%。

随着新冠疫苗接种工作的铺开,经济重新开放,人们又开始消费,智能手机行业似乎有望在今年取得强劲表现。在去年第二季度,全球智能手机出货量触底,当时各国都采取了封锁措施。而从历史上看,第二季度的出货量要好于第一季度。

尽管人们寄予厚望,但今年看起来将是例外。Counterpoint 估计,第二季度全行业出货量预计将比第一季度下降 10%。

与此同时,与 2019 年和 2020 年相比,今年剩余时间的智能手机销量看起来将相对平稳。Counterpoint Research 预计,今年下半年全球智能手机总出货量将达到约 7.71 亿部,比上年同期的 7.61 亿部增长 1.3%。Counterpoint 的研究总监 Tarun Pathak 表示,零部件短缺阻碍下半年实现更大幅的增长。

芯片荒导致零部件价格上涨,目前正通过设备价格上涨传导给消费者。据市场研究机构 Strategy Analytics 的数据,第二季度全球手机的平均批发价格上涨了 5%。这打破了近年来价格涨幅不超过 2% 的局面。

Strategy Analytics 的执行董事 Neil Mawston 说,手机行业的定价能力应该保护、甚至增强企业的利润,而如果手机消费者关注的是可以连接 5G 网络的新设备,他们可能不会抵触更高的定价。

「消费者几乎预期价格会上涨。」Mawston 说。

行业分析师说,手机行业的大部分企业都在想办法采购各种芯片,除了 4G 和 5G 芯片组之外,在采购电源管理芯片、显示驱动芯片、应用处理器方面,企业也遇到了明显的困难。

Susquehanna Financial Group 的研究助理 Duksan Jang 说,截至 6 月,半导体的平均交货周期为 19 周,超过了 16 周;业界认为,一旦交货周期超过 16 周,供应链将处于一个危险带。业界认为健康的交货周期在 12 周到 14 周之间。

全球最大芯片代工企业台湾积体电路制造股份有限公司(Taiwan Semiconductor Manufacturing Co., 2330.TW, TSM, 简称:台积电)公布的第二季度财报凸显了最近的「芯片荒」困局。台积电第二季度销售收入同比增长了 20%,但来自智能手机芯片业务的收入下降了 3%。

三星电子方面,这家韩国科技巨头此前公布第一季度智能手机出货量约为 7,700 万部,超出了市场预期。但该公司手机部门主管 Koh Dong-jin 当时已警告说,芯片短缺将有损公司第二季度业务。

中信里昂证券(CLSA)驻首尔的高级分析师 Sanjeev Rana 起初预测,三星电子第二季度手机出货量将达约 6,500 万部。但他现在预计,该公司手机实际出货量较此预期要低 700 万部,其中约半数缺口归咎于零部件短缺。

三星电子一位发言人称:「我们正密切关注整个行业面临的挑战,并尽最大努力把我们业务所受影响降到最低。」

纵观整个行业,手机制造商还不得不应对持续暴发的新冠疫情,疫情不仅抑制了消费支出,还影响了印度和越南等关键生产中心的生产。

这些延误叠加芯片短缺问题,影响了制造商发布新手机的总量。据 Counterpoint Research 提供的数据,今年上半年约有 310 款手机推出,较上年同期的 370 款下降了 18%。

Baystreet Research LLC 主要追踪美国的智能手机销售情况,该公司首席分析师 Cliff Maldonado 称,任何延误都不太可能影响美国这个全球最有利可图的智能手机市场,不过这些延误可能会影响不太富裕的市场和较低端手机。

Maldonado 称:「如果你的芯片数量有限,你会把芯片放到何处?当然是那些能给你带来最大利润的地方。

我们应该学会去理解别人的观点,不仅仅是服从和被告知。

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